Canada Carbon Clarifies Strategy (English)

February 3, 2021, Mississauga, Ontario, Canada - Canada Carbon Inc. (the "Company" or “Canada Carbon”) (TSX-V:CCB), (FF:U7N1) herein provides clarification regarding the direction of the Company and provides answers to frequently asked questions.

Canada Carbon is focusing its efforts on the development of its Miller Project (or the “Miller” or the “Project”), located in Grenville-sur-la-Rouge (GLSR), Quebec. The Miller Project hosts a marble and ultra-high purity hydrothermal graphite deposit. 

Canada Carbon is targeting specialty or niche markets where high purity and high crystallinity natural graphite are essential. Tests to date have demonstrated that the Miller graphite has high crystallinity and that it can be purified to 99.9998%. This purity level of the Miller graphite means that it also meets nuclear purity standards. Canada Carbon compared its graphite purity testing results with the best natural graphite and the best synthetic samples available at the time and was found to be superior (https://www.canadacarbon.com/newsdetail?&newsfile=ccb_20150513.htm). The Company’s target markets are certified reference materials (CRM), energy storage, fuel cells, small modular reactors, space technology, conductive additives and material for high-end battery anodes.

For the CRM market, the Company previously announced an order from LCG Standards Company (LGC). Canada Carbon’s January 4, 2021 press release explained the certification process for each batch of certified reference material. LCG will begin selling Canada Carbon graphite as a CRM only once the certification process is complete. The Company will inform stakeholders when the product is available for sale.

Each source of graphite has its own characteristics and end users. Depending on the application, there are specific requirements such as flake size, purity, crystallinity, density, expandability, etc. The qualification process to become a certified supplier can be lengthy. Canada Carbon provides a sample, based on the defined specifications, and the end user then submits this sample to its own internal testing. The Company is at various stages of qualification with a number of potential end users.

In 2014, Canada Carbon had a pilot flotation plant constructed to purify the graphite removed from the Miller Project site, as per its bulk ton sample permit. The objective was to test the effectiveness of the flotation process for graphite purification and to develop a flow sheet for future use in a feasibility level economic study of the Project.  The Company still has quantities of graphite concentrate from the pilot plant. In addition, the Company has quantities of ore in super sacks which have still not been processed. This ore will be processed, as required, to provide samples to end-users for vendor qualification or to sell to LGC once the certification process is completed.

Graphite is one of the critical minerals essential to our modern economy and emerging technologies as it has a high supply risk and few substitutes. It is anticipated that the projected demand for graphite will result in a shortage by 2025. Graphite is used in a variety of applications, including a number of green technologies which contribute to the fight against climate change. The Canadian government has identified the development of small modular reactors (SMRs) as a key element in Canada's ability to meet its greenhouse gas emission reduction targets. The Government of Quebec, for its part, is counting on the electrification of transportation and energy storage to fight climate change. Canada Carbon has met with various government stakeholders to ensure that they are informed about the Miller project and that its graphite is a local, made-in-Canada resource that can be utilized in the development of SMRs thereby contributing to government strategies and environmental objectives.

In Quebec, social acceptability is necessary for a mining project to proceed. As indicated in the Settlement Agreement signed in February 2020, Canada Carbon and GSLR have agreed to initiate a dialogue on the Miller Project and to put forward a process to that end. The Company has suggested a co-facilitation process whereby each party would select its own facilitator so that discussions could begin. In good faith, the Company provided the source data used in its reports for the municipality to use in the preparation of its counter-expertise reports. Canada Carbon’s goal is to jointly develop a process and initiate a dialogue that it believes would be beneficial to both parties.

The Company’s experts are currently reviewing the counter-expertise reports prepared by GSLR's consultants. Once this analysis is complete, it will invite GSLR citizens to a virtual meeting to provide answers or clarifications to the questions raised. Canada Carbon is confident that transparent and ongoing communication will allow it to address concerns and modify the project, if necessary, for the benefit of all stakeholders.

With the help of Valérie Pomerleau, Canada Carbon met with various stakeholders in different departments of the governments of Quebec and Canada with the goal of raising the awareness of the Miller Project and its potential for green energy and economic benefits for Quebec. The Company has been invited to present its Project to the provincial inter-ministerial committee. The purpose of this committee is to answer questions and provide advice to the promoter. The Company intends to present the Miller Project to them once the decision of the Commission de protection du territoire agricole du Québec (CPTAQ) has been rendered. Currently, the Company is still waiting for the date of the public meeting of the CPTAQ.

Canada Carbon will continue to proactively communicate with all stakeholders through news releases, its website and other platforms such as Linked-In, Facebook and Twitter. It recognizes the need to improve its current website and will address that need in due course.

For further information:

Olga Nikitovic

Interim CEO

Canada Carbon Inc.

info@canadacarbon.com

Valerie Pomerleau

Director Public Affairs and Communications

Canada Carbon Inc.

valerie@ryanap.com

(819) 856-5678

“Neither TSX Venture Exchange nor its Regulation Services Provider (as that term is defined in the policies of the TSX Venture Exchange) accepts responsibility for the adequacy or accuracy of this release.”

FORWARD LOOKING STATEMENTS: This news release contains forward-looking statements, which relate to future events or future performance and reflect management’s current expectations and assumptions.  Such forward-looking statements reflect management’s current beliefs and are based on assumptions made by and information currently available to the Company. Investors are cautioned that these forward looking statements are neither promises nor guarantees, and are subject to risks and uncertainties that may cause future results to differ materially from those expected. These forward-looking statements are made as of the date hereof and, except as required under applicable securities legislation, the Company does not assume any obligation to update or revise them to reflect new events or circumstances. All of the forward-looking statements made in this press release are qualified by these cautionary statements and by those made in our filings with SEDAR in Canada (available at www.sedar.com).

Canada Carbon clarifie sa stratégie (Français)

3 février 2021, Mississauga, Ontario, Canada — Canada Carbon Inc. (la « Société ») (TSX-V : CCB), (FF:U7N1) apporte des précisions concernant la direction de la Société et fournit des réponses aux questions fréquemment posées.

Canada Carbon concentre ses efforts sur le développement de son projet Miller (le « Projet » ou le «Miller »), situé à Grenville-sur-la-Rouge (GSLR), au Québec. Le projet Miller abrite un gisement de marbre et de graphite hydrothermal de très haute pureté. 

Canada Carbon vise des marchés spécialisés ou de niche où un graphite naturel de haute pureté et de haute cristallinité est essentiel. Les tests réalisés à ce jour ont démontré que le graphite de Miller a une cristallinité élevée et qu’il peut être purifié à 99,9998 %. Ce niveau de pureté du graphite de Miller signifie qu’il répond également aux normes de pureté nucléaire. Canada Carbon a comparé les résultats de ses tests de pureté du graphite avec le meilleur graphite naturel et les meilleurs échantillons synthétiques disponibles au moment des tests et a constaté que ceux-ci étaient nettement supérieurs (https://www.canadacarbon.com/newsdetail?&newsfile=ccb_20150513.htm). Les marchés cibles de la société sont les matériaux de référence certifiés (MRC), le stockage de l’énergie, les piles à combustible, les petits réacteurs modulaires, la technologie spatiale, les additifs conducteurs et les matériaux pour les anodes de batteries haut de gamme.

Concernant le marché des MRC, la société a précédemment annoncé une commande de LCG Standards Company (LGC). Le communiqué de presse de Canada Carbon du 4 janvier 2021 expliquait le processus de certification pour chaque lot de MRC. LCG commencera à vendre le graphite de Canada Carbon en tant que MRC seulement lorsque le processus de certification sera terminé. La société informera les parties prenantes lorsque le produit sera disponible pour la vente.

Chaque source de graphite a ses propres caractéristiques et ses utilisateurs finaux. En fonction de l’application, il existe des exigences spécifiques telles que la taille des paillettes, la pureté, la cristallinité, la densité, l’extensibilité, etc. Le processus de qualification pour devenir un fournisseur certifié peut être long. Canada Carbon fournit un échantillon, sur la base des spécifications définies, et l’utilisateur final soumet ensuite cet échantillon à ses propres tests internes. La société est à divers stades de qualification selon l’avancement des processus d’un certain nombre d’utilisateurs finaux potentiels.

En 2014, Canada Carbon a fait construire une usine pilote de flottation pour purifier le graphite retiré du site du projet Miller, conformément à son permis d’échantillonnage de tonnes en vrac. L’objectif était de tester l’efficacité du procédé de flottation pour la purification du graphite et de développer un schéma pour une utilisation future dans une étude économique du projet au niveau de la faisabilité. La société dispose encore de quantités de concentré de graphite provenant de l’usine pilote. Elle dispose également de quantités de minerai qui n’ont pas encore été traitées. Ce minerai sera traité, selon les besoins, pour fournir des échantillons aux utilisateurs finaux en vue de se qualifier comme fournisseur ou pour les vendre à LGC une fois le processus de certification terminé.

Le graphite est l’un des minéraux essentiels à notre économie moderne et aux technologies émergentes. La demande prévue pour le graphite, alors qu’il n’existe que peu de substituts, entraînerait une pénurie d’ici 2025. Le graphite est utilisé dans une variété d’applications, notamment dans un certain nombre de technologies vertes qui contribuent à la lutte contre les changements climatiques. Le gouvernement canadien a identifié le développement de petits réacteurs modulaires (PRM) comme un élément clé de la capacité du Canada à atteindre ses objectifs de réduction des émissions de gaz à effet de serre. Le gouvernement du Québec, pour sa part, mise sur l’électrification des transports et le stockage de l’énergie pour lutter contre les changements climatiques. Canada Carbon a rencontré différents acteurs gouvernementaux pour s’assurer qu’ils soient informés du projet Miller et que son graphite, une ressource locale et fabriquée au Canada, puisse être utilisé dans le développement des PRM et ainsi contribuer aux stratégies des gouvernements et à l’atteinte des objectifs environnementaux.

Au Québec, l’acceptabilité sociale est nécessaire pour qu’un projet minier puisse se réaliser. Comme indiqué dans l’accord de règlement signé en février 2020, Canada Carbon et GSLR ont convenu d’entamer un dialogue sur le projet Miller et de proposer un processus à cette fin. La société a suggéré un processus de co-facilitation dans lequel chaque partie choisirait son propre facilitateur afin que les discussions puissent commencer. De bonne foi, la société a fourni les données utilisées dans ses rapports pour que la municipalité les utilise dans la préparation de ses rapports de contre-expertise. L’objectif de Canada Carbon est d’élaborer conjointement un processus et d’entamer un dialogue qui, selon elle, serait bénéfique aux deux parties.

Les experts de l’entreprise examinent actuellement les rapports de contre-expertise préparés par les consultants de GSLR. Une fois cette analyse terminée, elle invitera les citoyens de GSLR à une réunion virtuelle pour apporter des réponses ou des éclaircissements aux questions soulevées. Canada Carbon est convaincu qu’une communication transparente et continue lui permettra de répondre aux préoccupations et de modifier le projet, si nécessaire, au bénéfice de toutes les parties prenantes.

Avec l’aide de Valérie Pomerleau, Canada Carbon a rencontré divers intervenants de différents ministères des gouvernements du Québec et du Canada, dans le but de faire connaître le projet Miller et son potentiel en matière d’énergie verte et de retombées économiques. L’entreprise a été invitée à présenter son projet au comité interministériel provincial. L’objectif de ce comité est de répondre aux questions et de conseiller le promoteur. La société a l’intention de lui présenter le projet Miller une fois que la décision de la Commission de protection du territoire agricole du Québec (CPTAQ) aura été rendue. Actuellement, la société attend toujours la date de l’assemblée publique de la CPTAQ.

Canada Carbon continuera à communiquer de manière proactive avec toutes les parties prenantes par le biais de communiqués de presse, de son site internet et d’autres plateformes telles que Linked-In, Facebook et Twitter. Elle reconnaît la nécessité d’améliorer son site internet actuel et répondra à ce besoin en temps opportun.

Pour plus d’informations :

Olga Nikitovic

Chef de la direction par intérim

Canada Carbon Inc.

info@canadacarbon.com

Valerie Pomerleau

Directrice Affaires publiques et Communications

Canada Carbon Inc.

valerie@ryanap.com

(819) 856-5678

« Ni la Bourse de croissance TSX ni son fournisseur de services de régulation (tel que ce terme est défini dans les politiques de la Bourse de croissance TSX) n’acceptent la responsabilité de la pertinence ou de l’exactitude de ce communiqué ».

DÉCLARATIONS PROSPECTIVES : Le présent communiqué de presse contient des énoncés prospectifs, qui se rapportent à des événements futurs ou à des performances futures et qui reflètent les attentes et les hypothèses actuelles de la direction. Ces énoncés prospectifs reflètent les opinions actuelles de la direction et sont fondés sur des hypothèses formulées par la société et sur les informations dont elle dispose actuellement. Les investisseurs sont avertis que ces déclarations prévisionnelles ne sont ni des promesses ni des garanties, et qu’elles sont soumises à des risques et des incertitudes qui peuvent faire en sorte que les résultats futurs diffèrent sensiblement de ceux attendus. Ces déclarations prospectives sont faites à la date des présentes et, sauf si la législation applicable en matière de valeurs mobilières l’exige, la société n’assume aucune obligation de les mettre à jour ou de les réviser pour tenir compte de nouveaux événements ou de nouvelles circonstances. Tous les énoncés prospectifs figurant dans le présent communiqué de presse sont présentés sous réserve de ces mises en garde et de celles qui figurent dans nos documents déposés sur SEDAR au Canada (disponibles à l’adresse www.sedar.com)